流动资产管理论文流动资产论文

浅谈流动资产管理中的现金管理

　摘要：现金是流动资产的主要项目之一。现金的流动性最强，拥有足够的现金对降低企业财务风险、增强企业资金的流动性具有重要的意义。

　　关键词：流动资产；现金管理

　　一、现金管理的目的与内容

　　为了说明现金管理的目的与内容，必须了解企业持有现金的动机。

　　1.企业持有现金的动机

　　企业持有现金的动机主要有如下三个方面；

　　(1)支付的动机。支付的动机是指持有现金以便满足日常支付的需要，如用于购买材料、支付工资、交纳税款、支付股利等。企业每天的现金收入和现金支出很少同时等额发生，保留一定的现金余额可使企业在现金支出大于现金收入时，不致中断交易。支付需要现金的数量，取决于其销售水平。正常营业活动所产生的现金收入和支出以及它们的差额，一般同销售量呈正比例变化。其他现金的收支，如买卖有价证券、购入机器设备、偿还借款等，比较难预测，但随着销售数量的增加，都有增加的倾向。

　　(2)预防的动机。预防的动机是指持有现金，以应付意外事件对现金的需求。企业预计的现金需要量一般是指正常情况下的需要量。企业预计的需要量一般是指正常情况下的需要量，有许多意外事件会影响企业现金的收入与支出。例如，地震、水灾等自然灾害；生产事故；主要顾客未能及时付款等，都会打破企业的现金收支计划，使现金收支出现不平衡。持有较多的现金，便可使企业更好地应付这些意外事件的发生。预防动机所需要现金多少取决于以下三个因素；①现金收支预测的可靠程度，②企业临时借款能力，③企业愿意承担的风险程度。

　　(3)投机的动机。投机的动机是指企业持有现金，以便当证券价格剧烈波动时，从事投机活动，从中获得收益。当预期利率上升、有价证券的价格将要下跌时，投机的动机就会鼓励企业暂时持有现金，直到利率停止上升为止。当预期利率将要下降，有价证券的价格将现金投资于有价证券，以便从有价证券价格的上升中得到收益。