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加速调仓 社保基金和险资二季度共同追捧大消费
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加速调仓 社保基金和险资二季度共同追捧大消费 来源 中国证券报 公告日期 2011-08-23 作者 丁冰
在震荡探底的二季度，无论是社保基金，还是保险资金，都在展开抄底大行动。数据显示，截至8月22日，从已公布半年报的1000多家上市公司前十大流通股东名单观察，二季度，社保基金加仓124只个股，保险资金加仓94只个股。两类机构持股市值较一季度分别增加118亿元和143亿元。
在板块方面，大消费概念个股成为二季度被社保基金和险资共同追捧的对象。此外，地产、银行也受到资金的关注。
保险机构人士表示，目前国内外经济形势尚不明朗，大盘仍处在震荡筑底过程中，但估值底部为长线资金提供了很好的入场时机。同时，国内经济结构面临转型，而扩大消费、拉动内需是经济转型的方向，一些高成长、业绩增长明确的消费类个股将持续成为机构资金关注的热点。
估值底部加速布局
数据显示，截至8月22日，已公布半年报的上市公司中，社保基金现身185只个股前十大流通股东。其中，加仓124只，持股不变的31只，减仓的股票仅有30只。从持股数来看，社保基金二季度合计加仓超过6.48亿股，在大盘连续探底之时，持股市值仍增加118亿元，抄底力度之大可见一斑。
保险资金方面，共现身157只个股前十大流通股东。其中，加仓94只，持股不变24只，减仓仅39只，持股数量增加36.3亿股，持股市值增加143亿元。
这也部分验证了市场之前关于社保和险资抄底的传言。5月上旬，社保基金向去年底新增的8家基金管理人共划拨总计100亿元的资金，其中60亿元投资A股。在6月底，市场有消息称，逾百亿元保险资金入市抄底。
“目前上证综指在2500点左右，沪深300静态市盈率在13-15倍，对长期资金而言是很好的介入机会。”某大型保险公司人士称，虽然不排除短期内股指仍会震荡反复，但总体上A股已在底部。
在近期大盘弱势调整的形势下，前期超跌的中小板和创业板股票走出了一波难得的行情。创业板指数在创下783点的历史新低后，已反弹超过16%，中小板指数也在下半年以来保持上涨态势。
这一趋势也反映在了社保基金和保险资金二季度的布局中。在社保基金现身的185家上市公司中，中小板和创业板公司接近一半，而在社保基金减仓的个股中，减持股数最多的十家股票全部来自主板，可见其对二季度对中小盘股票的偏爱。 大消费成最爱
在已公布半年报的上市公司中，大消费板块最受社保和险资的青睐。以伊利股份为例，二季度社保和险资共有3个账户加仓接近6000万股。其中，社保110组合新建仓1880万股、泰康人寿新建仓2839万股。该股在6月中旬曾因市场传言而一度大跌，众多机构割肉出局，而社保和险资却在二季度逆势加仓，自6月30日至今涨幅已接近20%。
除伊利股份外，海大集团的前十大流通股中也有四个社保和险资机构，共持有超过2300万股，其中二季度加仓超过1000万股，而该股下半年以来已逆势上涨超过10%。据统计，社保基金在食品饮料行业布局达到18只，而险资亦持有多达12只。两类机构对大消费板块的青睐由此可见一斑。
此外，在包括医药、服装、零售、家用电器、公用事业等在内的消费板块中，社保和险
资的身影也频繁出现。如社保基金出现在百联股份、徐家汇等12只零售业股票的前十大流通股东中，其中5只为加仓；还重仓了新野纺织、格力电器等13只耐用消费品和服装股，其中7只为二季度新建仓股票。险资则出现在恒瑞制药、华润三九等12只医药股的前十大流通股东中，其中6只为加仓。
重仓消费也让社保和险资获益颇丰。在服装板块，牛气冲天的梦洁家纺为社保基金107组合所重仓。该股自4月1日以来的涨幅已高达50%，6月30日以来也上涨接近20%。医药板块的云南白药，从6月30日的56.98元最高涨至66.07元，重仓684万股的社保110组合获益颇丰。
保险机构人士表示，大消费板块具有抗通胀等特点，受宏观调控影响较小。在欧美经济走软的形势下，国家下一步很有可能在刺激消费方面有所动作，未来仍继续看好大消费板块。 积极调仓周期股
在板块方面，社保爱地产、险资爱银行的局面颇为引人关注。二季度，社保基金对地产板块表现出强烈的兴趣。在金融街半年报中，前十大流通股竟然有六家来自社保和险资，而