年金险，到底值不值得买？

如果平时的主要理财方式是做银行定期、理财、基金等，或者在股市还没有摸索到赚钱之道的朋友们，强烈建议看此文。如果看了觉得没用，可以问我要红包。

1 什么是年金险？年金险就是定期缴纳一笔保险费（比如每年2万），存够一定的年限（比如5年或者10年），从合同约定时间开始持续、定期地（如每年）返还一定金额的保险，活到老拿到老。

返还的金额可用于未来的教育或者养老，为了提高返还金额的收益，该产品多以“年金险+万能险”的形式存在。其运作原理如下：除了每年的定额返还自动进入万能账户外，有闲钱也可以随时往万能账户里追加，享受万能账户的复利利率。这个产品充分体现了保险的刚性兑付：第一、生存金每年定额返还，是写在合同里面的。第二、万能账户终身保底收益，是写在合同里面的。（对，除了合同，说什么我都不相信……）第三、万能账户里面的钱可随时追加或提取，方便快捷，并且收益还不错。（我最爱的“余额宝”，没有之一）这就好比我养一只母鸡，每天下一只蛋，我想吃炒鸡蛋，就去拿五六个炒一盘，不想吃，鸡蛋还能变小鸡…….想想就很美好。

2 年金险值得买吗？在回答这个问题之前，请先思考一下您的投资预期：是想追求高收益的同时承担高风险？还是想追求持续、稳定、健康的正向的财富增值？如果是后者，请继续往下看。1、银行利率在下行

20年前，银行一年期定期利率10.98%；10年前，银行一年期定期利率4.14% ；现在，银行一年期定期利率1.75%；而目前万能账户的保底最高为3.5%。没有一个单一的金融工具，可以按照预定的收益率，持续地支付投资收益，直到终身。

2、投资难以兼得的铁三角安全性、收益性和流动性是投资的三个衡量属性。高收益性的产品，往往缺乏安全性和流动性；高流动性的产品，往往又缺乏收益性，鱼与熊掌不可兼得。市面上几乎没有一个金融产品可以同时兼顾安全性、收益性和流动性，而“年金+万能”的产品形式，竟然神奇地做到了同时兼顾。3、止损隔离机制相信所有朋友都听说过“鸡蛋不能放在同一个篮子里”的投资建议。在家庭的投资配置中，需要有股票或期货等相对较高收益的配置，也需要如银行存款等低风险理财安排。“年金+万能”是属于低风险配置，是家庭投资账户的一道防火墙。无论是高净值家庭用于隔离负债和资产，还是中产阶级用于隔离投资风险，该产品都是一个彰显投资智慧的必备配置。3 怎么判断哪种年金险才是好产品？一般的营销术语是这样的……2岁宝宝，年投2万，投10年，共投入20万。十天后即领5000元，每年领取5000元至54岁，第一年高达50%的收益。55岁提前领取养老金即领7500元，领至终身。并返还本金。宝宝大学教育金：18岁领30000元19岁领30000元20岁领30000元21岁领30000元创业婚嫁金：30岁领36.7万养老金：60岁领280万元+20万元（本金）80岁领966万

有木有很吸引呢？但请不要被这些眼花缭乱的营销术语所迷惑

判断年金好不好的仅有唯一标准：IRR，这是这类保险储蓄类产品的照妖镜（投保之前，一定一定一定要算一算！）IRR指的是内部收益率，通俗点说就是能够承受的货币贬值能力，再简单一点，就是越高越好。要知道怎么算，请百度。百度完还是不知道怎么算，请找我。目前，IRR低于3.5%就不是最佳选择。4 年金险停售是真的吗？保监会134号文件重点条文解读：（一）两全保险、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保费的20%。（二）万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能。保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。

年金险还是会有的，万能险也是会有的，只是“年金险+万能险”这种形式则将不复存在了。134号文在今年10月1日生效，即市面上所有“年金险+万能险”将在9月30日全面停售。这，是一个时代的结束。